¿Por qué retenéis un 30% cuando se invierte en un REIT?

Si te preocupa cómo retiene Ninety Nine los dividendos de las sociedades de inversión del sector inmobiliario que cotizan en bolsa, también conocidas como REITS (Real Estate Investment Trust), has llegado al sitio correcto.

Es importante que tengas en cuenta el hecho de que todos los dividendos extranjeros están sujetos a una doble retención. A continuación te explicamos cómo aplica la doble retención sobre los REITs en Ninety Nine.

Vamos por pasos 👇

1. Particularidad de los REITs
2. REITs en Ninety Nine
3. Ejemplo de doble retención - dividendo puro
4. Ejemplo de doble retención - ganancia patrimonial

Particularidad de los REITs

Los valores emitidos en EE.UU de tipo REIT suelen abonarse con la retención máxima en origen debido a la actividad económica que llevan a cabo estas compañías, generalmente vinculadas al ámbito inmobiliario, lo que conlleva que para el propio emisor no resulta sencillo establecer la frontera entre lo que es un dividendo puro, se supone que derivado de su actividad ordinaria y sujeto a retención, de lo que es ganancia patrimonial.

Debido a la complejidad de clasificación de las rentas, entre dividendo puro o ganancia patrimonial, nuestro subcustodio en EE.UU., aplica la retención máxima en origen.

Durante los primeros seis meses del año, nuestro subcustodio Estadounidense, realiza una revisión de todos los dividendos entregados por este tipo de compañías, a fin de clasificarlos o bien como dividendo puro o como ganancia patrimonial.

De esta manera, el usuario de Ninety Nine, recibirá en una primera instancia los dividendos provenientes de los REITs con la retención máxima en origen, y durante los primeros meses del año, se darán dos circunstancias:

• Que el dividendo sea reclasificado como dividendo puro, en cuyo caso, se le entregará la diferencia entre la retención máxima en origen correspondiente a una ganancia patrimonial a la retención inferior que se aplica a los dividendos puros.

• Que el dividendo mantenga la clasificación de ganancia patrimonial, en cuyo caso, se mantendrá la retención máxima en origen.

En definitiva, 

Ejemplo de doble retención - dividendo puro

Imagina que has cobrado 100€ en dividendos y que en origen se produce la retención máxima del 30%.

• 30% en origen = 30€ (100€*30% = 30€)
• 19% en destino = 13,3€ (70€*19% = 13,3€)

Es decir, en total, en el momento de entrega del dividendo recibirás 56,7€ que viene de el cálculo siguiente (100€ - 30€ - 13,3€)

Y, en el momento de la reclasificación, recibirás un abono de 15% por el exceso de retención en origen realizado por nuestro banco subcustodio estadounidense.

Por tanto, el dividendo percibido será de 71,7€.

*Para mayor entendimiento del lector, la simulación se realiza en euros, a pesar de que el dividendo inicial se entrega en $.

Ejemplo de doble retención - ganancia patrimonial

Imagina que has cobrado 100€ en dividendos y que en origen se produce la retención máxima del 30%.

• 30% en origen = 30€ (100€*30% = 30€)
• 19% en destino = 13,3€ (70€*19% = 13,3€)

Es decir, en total, en el momento de entrega del dividendo recibirás 56,7€ que viene del cálculo siguiente (100€ - 30€ - 13,3€)

Dado que la retención es correcta, no recibirás ningún tipo de ajuste adicional.

*Para mayor entendimiento del lector, la simulación se realiza en euros, a pesar de que el dividendo inicial se entrega en $.